CenturyTel per acquistare Embarq per $ 5,8 miliardi

CenturyTel ha raggiunto un accordo per acquisire un rivale Embarq, compagnia di telecomunicazioni USA per 5,8 miliardi di dollari USA, crea una società operante in 33 stati USA.

L'accordo, annunciato lunedì, sarà una transazione stock-to-stock e gli azionisti di Embarq deterranno circa il 66% della società combinata dopo l'affare si chiude. Gli azionisti di Embarq riceveranno un premio del 36% sul prezzo delle azioni della società a partire da venerdì.

La società combinata avrebbe un fatturato di oltre $ 8,8 miliardi, con entrate di Embarq più del doppio di quelle di CenturyTel di quest'anno.

Oltre al prezzo di $ 5,8 miliardi, CenturyTel assumerà anche $ 5,8 miliardi di debito Embarq. All'inizio di questo mese, i notiziari hanno detto che Embarq aveva assunto J.P. Morgan Chase per cercare acquirenti per la compagnia. I ricavi operativi di Embarq fino al 30 settembre sono stati di $ 4,6 miliardi, in calo da $ 4,8 miliardi per i primi nove mesi del 2007.

La fusione consentirà alla società combinata di essere più competitiva con altri operatori di telecomunicazioni, hanno detto funzionari durante una conferenza chiamata. Inoltre, l'azienda combinata sarà in grado di risparmiare circa $ 400 milioni all'anno entro tre anni, hanno detto le società.

L'acquisizione "ha un grande senso strategico", ha affermato Glen Post, presidente e CEO di CenturyTel. "Diversifica i nostri ricavi e ci fornisce reti ampliate, competenze e risorse finanziarie per costruire valore per gli azionisti a lungo termine."

Post rimarrà CEO della società combinata, con Tom Gerke, CEO di Embarq, in qualità di vice presidente esecutivo. Otto dei 15 membri del consiglio di amministrazione della nuova società arriveranno da CenturyTel, mentre il resto proviene da Embarq. La società avrà sede a Monroe, in Louisiana, dove ora si trova CenturyTel, ma manterrà una presenza significativa a Overland Park, nel Kansas, la base di Embarq, ha detto Post.

Gerke ha detto di avere "sostanziale entusiasmo" per l'affare. "Insieme, saremo molto più forti che operare da soli", ha detto.

CenturyTel ora fornisce servizi voce, banda larga e servizi televisivi alle aree rurali e alle piccole città in 25 Stati degli Stati Uniti. La compagnia di lunedì ha registrato entrate operative di $ 650 milioni per il terzo trimestre del 2008, in calo di oltre l'8% rispetto allo stesso trimestre del 2007. L'utile netto è stato di $ 82,8 milioni, in calo di oltre il 23% rispetto a un anno fa.

Embarq era staccati da Sprint Nextel circa due anni fa. Offre servizi di telefonia domestica e banda larga ai clienti in 18 stati. La compagnia di lunedì ha riportato un fatturato operativo di $ 1,5 miliardi per il terzo trimestre del 2008, in calo di circa il 4% rispetto al terzo trimestre del 2007. L'utile netto è aumentato di quasi il 2%, a $ 160 milioni.

La società combinata avrà circa 8 milioni di clienti telefonici, 2 milioni di clienti a banda larga e 400.000 clienti video.

L'accordo dovrebbe essere positivo per le due società, ha affermato Jeff Kagan, un analista indipendente delle telecomunicazioni.

"Recentemente si è parlato molto di Embarq volendo essere acquisito ", ha detto. "Tuttavia, la crisi finanziaria in prima pagina ogni giorno ha reso difficile trovare un partner, il che potrebbe aver abbassato il prezzo che Embarq sperava di ottenere: CenturyTel ha visto un'opportunità e si è tuffato per acquisire Embarq.. "

L'acquisizione richiederà l'approvazione degli azionisti di entrambe le società e dei regolatori federali e statali. Le società si aspettano che l'accordo si concluda nel secondo trimestre del 2009.