Gestore di hedge fund condannato in caso di insider trading di Dell

Un ex gestore di portafoglio presso l'ormai defunto Diamondback Capital Management è stato condannato a 54 mesi di carcere per reati legati a un insider trading multimilionario Schema che coinvolge il produttore di computer Dell e produttore di hardware Nvidia.

Todd Newman è stato condannato giovedì nella Corte distrettuale degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York. Newman e co-imputato Anthony Chiasson, un ex gestore di portafoglio e co-fondatore di Level Global Investors, sono stati condannati per accuse di frode su titoli a dicembre, a seguito di un processo con giuria di sei settimane. Newman è stato condannato per un conteggio di cospirazione per commettere frodi su titoli e quattro conteggi di frode sui titoli.

"Con la condanna di oggi, Todd Newman diventa il primo membro di questa corrotta cerchia di amici a essere punito per la sua condotta". Preet Bharara ha detto in una dichiarazione. "Gli sforzi per imbrogliare il mercato guadagnando un vantaggio illegale portano alla perdita della propria libertà, come ha fatto per Todd Newman oggi."

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Operatori di Diamondback, che Chiuso a dicembre sta anche cercando la restituzione da Newman, dicendo che la compagnia è stata vittima del suo schema di scambio di informazioni privilegiate.

L'avvocato di Newman non era immediatamente disponibile per un commento sulla condanna.

Newman faceva parte di un club di i portafogli e gli analisti che hanno ottenuto informazioni non pubbliche da dipendenti che lavoravano in aziende pubbliche, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha dichiarato in un comunicato stampa. L'analista di ricerca di Newman, Jesse Tortora, insieme ad analisti di ricerca di altre società di investimento, ha condiviso informazioni interne, poi le ha condivise con i loro gestori di portafoglio.

Nel 2008 e nel 2009, Newman ha ricevuto informazioni da Tortora relative ai guadagni trimestrali di Dell, ha detto il DOJ. Tortora aveva ricevuto le informazioni da Sandy Goyal, un analista che lavorava in un'altra azienda. Goyal aveva una fonte nel dipartimento di relazioni con gli investitori di Dell che ha fornito numerosi aggiornamenti sui numeri degli utili di Dell in anticipo sugli annunci dei guadagni della società, Newman ha autorizzato i pagamenti a Goyal attraverso un accordo di consulenza di ricerca "fasulla" tra la moglie di Goyal e la ditta di Newman, Diamondback Capital, ha detto il DOJ.

Newman ha scambiato le informazioni interne di Dell prima degli annunci di utili trimestrali di maggio e agosto 2008 e ha incassato circa $ 4 milioni di profitti illegali per la sua azienda. Tortora ha anche condiviso le informazioni interne di Dell con gli altri analisti, i cui gestori di portafoglio hanno eseguito operazioni sulle stesse informazioni interne.

Dopo che Chiasson ha ricevuto le informazioni interne di Dell dal suo analista Sam Adondakis, ha eseguito operazioni in base al guadagno di $ 57 milioni di profitti illegali per Level Global, ha detto il DOJ.

Newman ha anche ottenuto informazioni interne sui guadagni di Nvidia, durante più trimestri, dall'analista Danny Kuo, che ha lavorato presso una società di investimento in California, ha detto il DOJ. Il trading di Newman nelle azioni di Nvidia ha dato alla sua azienda circa $ 73.000 in profitti da trading illegale per Diamondback Capital.

Chiasson ha incassato circa 10 milioni di dollari di profitti illegali per Level Global commerciando con informazioni privilegiate di Nvidia, ha detto il Dipartimento di Giustizia.

Oltre alla durata della detenzione, a Newman è stato anche ordinato di rinunciare a 737.724 $ e di pagare una multa di $ 1 milione.

Chiasson, di New York, è stato condannato per un conteggio di cospirazione per commettere frodi su titoli e cinque conteggi di frodi su titoli. È previsto che venga condannato il 13 maggio.

Tortora, Goyal, Kuo e Adondakis si sono dichiarati colpevoli di accuse di frode in titoli e attendono condanne.