IPO dello spazio rack necessario per far fronte alla crescita rapida

Quindici milioni di azioni di hosting provider Rackspace Hosting ha iniziato a negoziare sotto il simbolo "RAX" sul New York Stock Exchange venerdì per $ 12,50 USD per azione.

Rackspace, che fornisce sistemi IT e computing come servizio a più di 33.000 clienti in tutto il mondo, ha detto Venerdì sta vendendo 12,7 milioni di azioni ordinarie, con la vendita di azionisti che offrono altri 2,3 milioni in più. I sottoscrittori hanno anche la possibilità di acquistare ulteriori 2,25 milioni di azioni per coprire le quote, ha detto la società.

Le offerte di Rackspace comprendono hosting gestito, hosting di e-mail, cloud hosting e hosting di piattaforme. La società ha presentato il suo prospetto alla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti per offrire un IPO (offerta pubblica iniziale) nel mese di aprile.

Nel prospetto, la società ha dichiarato che i suoi obiettivi per l'IPO sono quelli di accrescere i suoi sforzi di hosting in tutto il mondo, in particolare espandendosi nei mercati in Europa e in Asia. Rackspace continuerà inoltre a focalizzarsi sia sull'acquisizione "aggressiva" di nuovi clienti che sul mantenimento di quelli esistenti e aggiungerà servizi e dipendenti per soddisfare le crescenti esigenze dei clienti.

Rackspace ha citato l'incapacità di gestire efficacemente la crescita dell'azienda come fattore di rischio in corso avanti nel suo deposito, notando che ha più che raddoppiato il numero di dipendenti a tempo pieno da 730 alla fine del 2005 a 2.021 alla fine del 2007 mentre cresceva da $ 138 milioni a $ 362 milioni nello stesso periodo.

Questa rapida crescita "ha messo a dura prova le nostre risorse operative e finanziarie", ha scritto la società.

Inoltre, Rackspace ha acquistato un data center da 1,2 milioni di metri quadrati a San Antonio, in Texas, per ospitare le operazioni aziendali e potenzialmente aggiungere strutture di data center e prevede anche di espandere le operazioni a livello internazionale. Queste spese devono essere gestite attentamente dalla società per garantire la crescita, ha detto.

Un aspetto negativo dell'espansione è se Rackspace sovrastima la capacità del data center che dovrà servire ai clienti in futuro. L'azienda stima la domanda dei propri servizi circa due anni in anticipo e pianifica di conseguenza la propria capacità di data center, ha affermato nel deposito SEC.

"Se sovrastimiamo la domanda dei nostri servizi e quindi sovraccarichiamo la capacità del nostro data center, il nostro i margini operativi potrebbero essere materialmente ridotti, il che significherebbe un deterioramento sostanziale della nostra redditività ", secondo il deposito.

Nel 2007 Rackspace aveva un fatturato di $ 362 milioni e profitti di $ 17,8 milioni, ha detto nel suo prospetto. Il flusso di cassa da operazioni è stato di $ 105 milioni per l'anno.

Le IPO nel settore tecnologico sono state scarse di recente. Tuttavia, il mercato per la fornitura di servizi in hosting - sempre più noto come offerta di applicazioni "nel cloud" - è cresciuto mentre i grandi fornitori come Google e Microsoft sono in controtendenza.

La società di ricerca IDC prevede il mercato statunitense per I servizi di web hosting aumenteranno di circa il 10 percento nei prossimi anni, da $ 9 miliardi nel 2007 a $ 14,6 miliardi nel 2012. L'azienda colloca Rackspace nella categoria dei provider di servizi di hosting gestito purplay che si concentra principalmente sull'enterprise midmarket e low-end spazio, secondo un rapporto di ricerca dell'analista Melanie Posey.

I gestori di libri condivisi per l'IPO sono Goldman, Sachs & Co., Credit Suisse Securities e Merrill Lynch & Co. WR Hambrecht + Co., Jefferies & Company, Cowen and Company, RBC Capital Markets, JMP Securities, Signal Hill Capital Group e E * TRADE Securities sono i co-gestori dell'offerta.