Wall Street Beat: Cauto ottimismo regna per la tecnologia

Nonostante le persistenti preoccupazioni sulla stabilità economica globale, gli analisti rimangono per la maggior parte sicuri che l'IT continuerà a guidare i mercati fuori dalla recessione.

La spesa IT globale aumenterà del 3,2% nel 2010, raggiungendo il livello di spesa per il 2008 di circa 1,5 trilioni di dollari, ha detto ieri l'IDC. La società di ricerca ha affermato di basare la sua previsione su una previsione abbastanza prudente - un aumento del 2,6% - per la crescita del PIL globale.

I mercati emergenti guideranno più della metà della crescita del settore IT il prossimo anno, ha dichiarato IDC nelle sue previsioni del 2010 rapporto. I cosiddetti paesi BRIC di Brasile, Russia, India e Cina rappresenteranno la maggior parte della crescita dei mercati emergenti. La spesa IT aumenterà dall'8 al 13% in quei paesi, che entro la fine dell'anno rappresenteranno più del 10% della spesa mondiale per l'IT, ha detto IDC.

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"L'alta tecnologia dovrebbe portarci fuori dalla Grande Recessione nel 2010", ha detto Frank Gens, capo analista di IDC, in una conference call giovedì. I temi principali per l'IT nel 2010 saranno il recupero e la trasformazione, ha detto.

"Il recupero è il meno interessante dei due temi", ha osservato Gens, aggiungendo che molte aziende hanno "piani ambiziosi per la trasformazione, sfidando il primato del PC. "

Quest'anno, la recessione ha funzionato come una" pentola a pressione "sull'IT, costringendo i professionisti IT a esaminare attentamente i nuovi modelli di calcolo, ha detto Gens. L'anno prossimo, la ripresa libererà la pressione sulla spesa, consentendo una serie di "punti di svolta trasformativi", in particolare quelli relativi alla rete pubblica mobile e al cloud computing, ha detto Gens.

Ma ha lasciato cadere una nota di cautela in un rapporto altrimenti ottimista: "Non essere troppo rilassato", ha detto Gens.

Nonostante l'ottimismo generale, per gli investitori IT c'è la sensazione che il mercato azionario stia superando la realtà. Lo scambio di Nasdaq, pesante per la tecnologia, si è appiattito in qualche modo nelle ultime settimane, preoccupato che la ripresa sia un processo estenuato.

"Secondo me, c'è ancora una probabilità vicina all'80% … che un secondo Il crollo del mercato e la recessione economica si svolgeranno nel corso del prossimo anno ", ha detto John Hussman, presidente di Hussman Investment Trust, in un commento di mercato questa settimana. Tra gli altri fattori, Hussman ha citato l'alto tasso di disoccupazione negli USA.

La previsione di Hussman è più grave di quasi tutti gli altri osservatori del mercato. Ma ci sono ragioni per essere prudenti. Anche se i mercati si stanno stabilizzando e le aziende stanno mostrando una crescita dei ricavi rispetto all'inizio dell'anno, per la maggior parte dei venditori, le vendite del terzo trimestre non hanno raggiunto i livelli dello scorso anno.

Sia IDC e Gartner questa settimana hanno riferito che anche se il mercato dei server si sta stabilizzando, i livelli di vendita per il terzo trimestre sono stati inferiori rispetto allo stesso periodo del 2008.

Nel terzo trimestre, il mercato dei server ha visto un aumento del 13,8% nelle spedizioni e del 10,2% nelle entrate rispetto al secondo trimestre di quest'anno, Gartner ha detto in una dichiarazione Lunedi. Ma le spedizioni di server per il terzo trimestre del 2009 sono diminuite del 17,1%, a 1,2 milioni di unità, rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso, mentre le entrate dei server mondiali per lo stesso periodo sono diminuite del 15,5%, a $ 10,7 miliardi nel trimestre.

Allo stesso modo, i grandi fan della tecnologia hanno riportato risultati del terzo trimestre che per la maggior parte hanno battuto le aspettative, pochissimi i venditori hanno già segnalato le vendite dello scorso anno. John Chambers di Cisco ha dichiarato il mese scorso che una ripresa economica "è a buon punto", ma la società ha riportato un calo delle vendite trimestrali a $ 9 miliardi da $ 10,3 miliardi dell'anno precedente, per il periodo che termina il 24 ottobre.

Tuttavia, ci sono aumentando i segnali che le persone stanno spendendo di nuovo. Per i primi 30 giorni delle festività di novembre-dicembre, $ 12,26 miliardi sono stati spesi online, con un aumento del 3% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, secondo un

Rapporto di comScore pubblicato giovedì.

I venditori stessi stanno spendendo pesantemente, che gli investitori spesso prendono come segno di fiducia. I principali fornitori hanno ancora le casse piene dalle vendite record prima del successo della recessione. Proprio questa settimana, Nokia Siemens ha offerto una controfferta per le risorse ottiche di Nortel nel tentativo di strappare la business unit da Ciena. Mentre Ciena ha vinto un'asta per le attività con un'offerta di 769 milioni di dollari, Nokia Siemens ha contestato i risultati dell'asta e ha offerto 810 milioni di dollari per l'unità Nortel.

Nel tratto di casa verso la fine dell'anno, i mercati sono pronti a un buon inizio dopo la pausa festiva del Ringraziamento negli Stati Uniti. Anche se l'ampio Dow Jones Industrial Average è diminuito giovedì - forse in reazione a un rapporto del settore dei servizi più debole del previsto dall'Istituto per la gestione delle forniture - ha raggiunto il livello record per l'anno di martedì.

E anche se il Nasdaq anche scivolato, chiudendo a 2173, in calo di 11,89 per il giorno e 31 punti sotto il suo massimo per l'anno, è ancora molto avanti rispetto agli indici più ampi per l'anno. L'indice composito Nasdaq è aumentato del 39% dall'inizio dell'anno, mentre il composito Dow ha guadagnato il 15%. In particolare per le aziende di computer Nasdaq, i risultati sono ancora migliori, con un aumento del 67% per l'anno.